Hvad bygger vi?
En 5-20 års portefølje hvor 60% ligger i S&P 500 ETF-core og 40% i få enkeltaktier med høj kvalitet og klar langsigtet edge. Systemet er designet til at være eksekverbart: få positioner, faste DCA-regler og kvartalsvis re-score.
Den gamle globale ETF-default er erstattet. Global diversifikation er stadig en fallback, men aktiv default er SXR8.
Målallokering
September 2026 anvendelse
Alle tre aktiver er på normal 1,0x DCA efter 31. august-closes. Ingen 2x- eller 0,5x-trigger er aktiv. Fordi ingen faktiske holdings er rapporteret, er den konkrete ordre betinget: 1 SXR8 først ved mindst ca. 5.400 DKK bekræftet ASK-cash og tilstrækkeligt ASK-rum; ellers opsamles månedens ca. 2.000 DKK uden handel.
DCA og risikostyring
Reglerne gør månedlige beslutninger konkrete.
Normal måned
Ved 2.000 DKK: 1.200 DKK SXR8, 400 DKK GOOGL, 400 DKK TSM. Hvis hele aktier ikke passer, opsamles beløbet i DCA-poolen. Bidraget kan front-loades til en hel andel, hvis det rullende gennemsnit holdes nær 2.000 DKK.
Drawdown og momentum
SXR8 får 2x DCA ved 10%+ under 52-week high. En aktie får kun 2x ved 20%+ under high og score 100+. En aktie, der er steget 20%+ på 30 dage, får 0,5x.
Pool og trim
0-5% cash er normal operationscash; 5-10% deployes efter reglerne; 10%+ kræver forklaring. Enkeltaktier trimmes 10% ved +50% og 20% ved +100% fra kostpris. ETF trimmes ikke alene på grund af stigning.
Konto-rækkefølge
ASK bruges først. Når ASK er fuld, forbliver den investeret, og nye penge går til normalt depot. Månedsopsparing kan derefter bruges til ETF-delen, mens enkeltaktier købes manuelt.
Stock gate
Kun aktier med 100+ af 125 kan modtage ny kapital. En tredje aktie kræver både 100+ og en klart bedre samlet case end GOOGL eller TSM. Score under 100 stopper ny DCA; under 75 starter exit/replacement review.
Vækstscenarier
12.000 DKK start + 2.000 DKK/måned. Planlægningsscenarier, ikke forecasts.
| Horisont | Indskudt kapital | 5% årligt | 8% årligt | 11% årligt |
|---|---|---|---|---|
| 5 år | 132.000 DKK | 151.000 DKK | 165.000 DKK | 180.000 DKK |
| 10 år | 252.000 DKK | 330.000 DKK | 393.000 DKK | 470.000 DKK |
| 20 år | 492.000 DKK | 855.000 DKK | 1.237.000 DKK | 1.838.000 DKK |