Macro Research
Makro bruges som kontekst for SXR8, GOOGL, TSM og DCA-reglerne.
Rates / liquidity
Påvirker S&P 500 multiples og valuation på long-duration AI/tech cash flows.
MonitorUSD/DKK
FX betyder noget for SXR8, GOOGL og TSM execution samt DKK-afkast.
ExecutionAI capex cycle
Alphabet viser commitment/FCF-risiko; NVIDIA's betingede USD 105bn guarantee cap og NBIS' USD 5bn convertibles føjer kundekredit, vendor financing og refinancing til den fælles AI downside. Det ændrer stress-testen, ikke dagens allokering.
High impactEnergy / power
CEG's lange PPAs styrker efterspørgselssignalet, men leverage, grid integration og politisk pres på strømpriser gør power til både mulighed og hyperscaler-risiko.
MonitorGeopolitik
Taiwan, export controls og supply chain risk påvirker TSM score direkte.
Stock scoreInflation stress case
Company valuations skal kunne tåle højere-rente scenarie, især ved høje multiples.
Valuation